1960年代初,深圳口岸。公安职员李明刚(
林岚 饰)查获一只被人掉包的手提袋,里面装有炸药和雷管。经伺探发明,这只手提袋是老工人林德祥(简瑞超饰)的侄子林永贵(辜朗晖饰)的,立即抓捕突审,林交待要在国庆前夜炸电厂。李明刚将计就计要林告诉特务机关速派人来,不久,女特务徐英(
红冰 饰)潜回大陆,她溜进潜伏特务钱家仁(
史进 饰)家,狡猾的钱决议改变爆炸电厂,另择目标,并用“欲擒故纵”计迷惑我公安职员。李明刚识破敌手法,他通过种种表面现象,发明敌人下一步有更大的动作。为了国庆节的安全,他们和暗藏的敌人展开了殊死的较量。敌人将炸药藏在一只万用表里,关健时刻......